2021년 7월 26일 미국 동부시간으로 테슬라는 2분기 실적발표를 하였습니다. 월가의 컨센서스를 상회하는 2분기 호실적을 발표함에 따라 애프터마켓에서도 많은 주가 상승을 보여주었는데 이와 관련하여 자세한 실적발표 내용과 향후 주가에 대한 전망도 함께 해 보겠습니다.
2021년 2분기 실적발표 내용
1. 시장 컨센서스(예측치) 상회
- 테슬라의 2분기 매출은 11.96B 달러(11억 9천 6백만 달러)로서 한화로는 약 1조 3천 8백 1억 8천 백만원의 매출입니다. 이는 월 스트리트의 예상치를 6% 상회하는 기록이며 전년 동기간 대비 무려 98%의 성장률을 보여주었습니다.
- 영업이익은 1.31B달러(1억 3천 1백만달로)로서 한화로는 약 1,511억 7,400만원의 이익입니다. 이는 월가 컨센서스에 비해 무려 60%를 상회하는 기록이며 전년 동기간 대비 무려 301%의 이익성장률을 보여주었습니다.
- EPS(주당 순이익)의 경우 1.45달러로서 시장 평균 컨센서스 0.9달어 대비 무려 48%를 웃도는 수치를 보여주었으며 전년 동기간 대비 230% EPS성장을 보여 주었습니다.
2. 실적 세부세항
- 자동차(Automotive)부문 매출은 10억 2100만달러로서 한화로는 약 1조 1,782억 3,400만원의 수치입니다. 이는 전년 동기간 대비 97%의 매출 성장을 기록함과 동시에 역대 최대 매출을 이번 분기(2021년 2분기)에 실적으로 보여 주었습니다.
- 매출총이익은 2.90B달러(2억 9,000만 달러)로서 한화로는 3,346억 6,000만 원입니다. 이는 전 년 동기간(2020년 2분기) 대비 120% 성장한 수치입니다.
- 매출총이익률은 28.4%로서 전 년 동기간(2020년 2분기) 대비 3% 성장한 수치입니다.
- 에너지 부분에서는 0.80B달러(8천만달러)로 한화로는 약923억 2천만원의 매출인 데 이는 전년 대비 무려 216% 가량 성장한 기록이며 이 중 태양광 85MW는 215% 이상 성장하며 처음으로 매출총이익 흑자 전환(0.02B달러)하였습니다.
- 규제크레딧( Regular Credit) 매출은 0.35B달러(3,500만 달러)로 한화로는 403억 9천만원입니다. 이는 전년 동기간 대비 17%가 감소한 수치입니다.
- 실적 호조를 통한 OCF가 개선되었고 부채 상환을 통해 재무건전성이 강화되었습니다.
- 부채비율은 110%로 2020년 동기간이 235% 부채수준에서 무려 절반 이상 비의율로 부채 비율을 줄였습니다.
- 생산능력은 2021년 1분기 ‘105만대 수준‘에서 ‘105만대 이상‘으로 소폭 상향 되었습니다.
테슬라 주가 흐름
테슬라의 현재주가(2021년 7월 30일 종가)는 687.58달러 입니다. 이는 2021년 1월 25일 900.40달러 최고점 대비 약 27% 할인된 주가로서 무려 6개월 기간 동안 주가가 조정을 받고 있는 중입니다.
이 기간 동안 테슬라의 주가흐름을 보면 3월 1일 718.43달러에서 3월 8일 563.00달러까지 하락하였으며 이후 다시 3월 17일 701.81달러로 반등하는가 싶었으나 3월 29일 611.29달러로 마감하였습니다.
그러다 4월 초 테슬라는 1분기 역대 차량 딜리버리(인도량) 최고 기록인 19만 5천대를 발표 하며 주가는 4월 13일 762.32달러까지 재 반등을 하였지만 이후 1분기 실적발표에서 당시 기준 테슬라 최고 EPS를 기록하였음에도 불구하고 주가는 4월 29일 677달러로 하락 하였습니다. 다행히 4월 마지막일 주가는 반등하여 709.44달러로 마무리하였습니다.
5월 테슬라 주가는 미국의 부양책에 따른 기저효과로 경기가 빠르게 회복함에 따른 가파른 인플레이션 수치를 나타냄에 따라 5월 19일 563.46달러까지 폭락하였습니다. 이후 5월 28일 625.22 달러로 반등하며 마감하였습니다.
6월 주가흐름은 6월 3일 572.84달러까지 하락하다 6월 30일 679.70달러로 반등하여 마감하였습니다.
7월 주가는 1일 67 7.92 동가를 시작으로 7월 7일 644.85달러로 하락하였지만 이후 12일 685.70달러로 반등하는가 싶었지만 7월 26일 종가 657.62달러로 큰 변동 없는 흐름을 보여주고 있습니다. 7월 26일 애프터마켓에서 테슬라는 호실적을 발표하면서 투자자들의 기대감을 한 껏 끌어올리고 있습니다.
테슬라 주가 전망
1. 펀더멘탈이 좋아지는 기업은 걱정할 필요가 없다
테슬라의 주가는 2021년 1월 25일 900.40달러 최고가를 기록한 이 후 MDD 40% 가까운 조정을 받았고 지금은 약 28% 하락한 645달러 부근입니다. 이 기간동안 테슬라의 펀더멘탈은 더욱 좋아지고 있음을 수치로 보여주고 있습니다.
회사의 차량 인도량은 매 분기 기록적인 수치를 보여주고 있고 회사의 EPS역시 계속하여 상승하고 있습니다. 최근 2분기(2021년 2분기) 테슬라의 EPS는 1.45였으며 이는 월가 컨센서스 0.9를 훨씬 상회하는 수치입니다. 하지만 주가는 오히려 하락하고 있는 부분에 대해서는 개인적으로 바겐세일하고 있다고 생각하며 적극적으로 투자를 해야하는 시기라고 봅니다
2. 아마존 주가흐름이 교훈이다
아마존은 2020년 9월 2일 3,531.45달러의 최고가를 기록한 후 무려 약 10개월간 지지부진한 주가흐름을 보여주었지만 이 기간동안 기업의 펀더멘탈은 훨씬 좋아지고 있었습니다.
그 결과 2021년 7월 6일 3,675.74달러의 새로운 신고가를 기록했습니다. 이를 보면 좋은 기업 즉 기업의 펀더멘탈이 변함이 없는 기업의 투자는 크게 걱정할 필요 없음을 알 수 있고 이런 기간의 심각한 주가 하락은 내 자산을 늘릴 수 있는 기회가 됨을 알 수 있습니다.
2. 테슬라의 현재 주가는 바겐세일 구간! 장기적으로는 긍정!
개인적으로 테슬라의 주가(687.58달러)는 너무나도 저렴하다고 생각하는 입장입니다. 2Q21 어닝콜을 보면 결국 흠잡을데 없는 실적을 보여주었고 높은 영업이익률과 높은 성장성을 동시에 확인할 수 있었습니다.
또한 부채 상환을 통해 재무건전성을 강화시켰고 현재 전체 자동차 제조업체의 공통적인 현상인 반도체 칩 부족에도 테슬라는 견고함을 알 수 있었습니다.
많은 부분에서 회사는 좋아지고 있는 데 주가가 하락한다면 이는 결국 장기적으로 그 주식이 대할인 하는 기회가 될것임이 분명하며 저는 테슬라의 주가에 대해서는 성장 동력, 기업 펀더멘탈 등을 고려해볼 때 무조건 긍정적일 수 밖에 없다고 생각이 들기에 계속해서 집중투자할 예정입니다.